该机构此前认为可转债价格上限在130元左右，其计算前提是标的股票还有两到三个涨停的空间，但截至目前，中国重工已经收获两个涨停。据中金公司等机构预测，乐观情况下重工业转债价格上限将在130元左右。但复牌首日，各路资金争先恐后募集资金，推动重工转债大涨逾21%，全价达133元，直接触及此前预期的目标上限。大多数市场机构，并将后者置于相对尴尬的境地。

本次可转债已经联合资信评级。根据其出具的信用评级报告，公司主体信用等级为AA，本次可转债信用等级为AA，评级展望为稳定。本次发行的证券类型为可转换为公司A股股票的可转换公司债券（以下简称可转换公司债券）。本次可转债及未来转股的公司A股股票将在上海证券交易所上市。中金公司认为，考虑到重工转债对标的股份稀释效应较大（超过12%），且短期重组理念对业绩影响大于长期业绩，推广难度仍很大。可转债转股，中期存在调整风险。

1、重工街北一路规划

目前可转债市场价格在144元左右，标的股票对应的转股溢价率为零应为7.02元。对应标的股票12日收盘价，仍距离三个涨停板很近。数据显示，重工转债最新转股价格为4.87元。按标的股票价格计算，截至12日收盘价，该可转债的转股价值为110.8830元，转股溢价率为30.07%。

2、重工企业

本次重工转债附条件赎回条款如下：公司股票任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价不低于当前转股价格的130%（含） ，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。交易数据显示，重工转债周四开盘报135元，高开约1.49%。直到早盘10:00附近一直横盘运行，走势略显犹豫。

3、重工机械设备运输

当标的股票短期连续涨停已无悬念时，可转债则无涨停，这为投机资金乘重工业快速上涨提供了绝佳的通道。本次发行的可转换公司债券的转股期自可转换公司债券发行完成后六个月的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。独特的理念、良好的市场氛围以及停牌期间的补涨需求，注定了中国重工的股票和可转债在复牌后立即成为市场热点产品。

4、重工业有哪些行业

不过，国信证券等机构提醒，如果中国重工股价再上涨17.2%，将触及赎回价。虽然标的走强可能会导致可转债继续上涨，但赎回压力的存在会让可转债价格面临大幅上涨。回调风险。吴文表示，按照目前标的股票的上涨走势，重工转债可能会触发赎回，转债投资者将被强制转股，即转股溢价率为零。

但此后，随着A股股指上涨，重工业转债涨幅扩大。下午开盘后不久，一度触及144.90元，收盘报144.22元，较上一交易日收盘上涨8.42%，近两日累计上涨31.92%。