公司目前市值60.71亿,市盈率为20.21,市净率为2.68,净资产收益率为3.21%。松林转债标的松林科技{603992}最近一个交易日(8月16日)收盘价为15.14元,转股价格为16.58元,转股价值为91.31。根据目前市场情况,松林转债上市时预计溢价30%,预计上市价值118.70元。大众转债为AA级可转债。目前转股价值较高,标的股票盈利能力较好,纯债价值一般。建议以最高价购买。
从已公布的信息来看,大众转债的债券评级为AA,属于良好等级;发行规模15.2亿,规模较大。公司目前市值170.3亿,市盈率为9.90,市净率为3.13,净资产收益率为8.56%。
一季度报告期内,公司实现营业收入1,304,890,452.81元,同比增长77.94%;归属于上市公司股东的净利润为446,735,755.04元,同比增长27.04%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润443,508,387.70元,同比增长29.89%。
主力股票大中矿业{001203}最近一个交易日(8月16日)收盘价为11.29元,转股价为11.36元,转股价为99.38。大众转债期限为6.000年,到期可收回金额总额为117.10元。可转债按纯债务计算。假设年利率为4%,则可转债当前债券价值为92.55。纯债务价值处于平均水平。
一季度报告期内,公司预计实现归属于上市公司股东的净利润792,887,706.05元,同比增长49.30%;归属于上市公司股东的净利润72,713,224.61元,同比下降1.26%。扣除非经常性损益的净利润为64,425,859.82元,同比下降3.21%。
转股价格向下修正的条件为:当公司股票任意连续三十个交易日中至少有二十个交易日的收盘价低于当前转股价格的70%时,向下修正的条件更严格;回售条件为:在本次发行的可转债最近两个计息年度内,公司股票任意连续三十个交易日的收盘价低于当前转股价格的70%。根据目前市场情况,大众转债上市时预计溢价20%,预计上市价值119.26元。