首日上市转债中,紫金转债收涨37.89%,蔚20转债涨幅超18%,蔚牌转债涨幅近10%。此外,紫金矿业流动负债644.86亿元,主要为短期借款,一年内到期的短期债务合计275.66亿元。对于此次股权转让,国联集团表示,主要是为了进一步深化国有企业改革,优化国有资产布局和结构,为上市公司未来发展引入战略资源,进一步优化股权结构增强上市公司发展后劲,促进上市公司可持续发展。
参考资料:中国证监会官网-紫金矿业公开发行A股可转换公司债券上市公告。据统计,紫金矿业通过股权转让控制了蒙古陶勒盖金矿、越南大班铅锌矿及周边铁矿。投资伦敦上市公司Ridge Mining,成为其第一大股东;尤其是通过要约收购成功收购了英国。伦敦上市公司Monterrico是中国企业通过全面要约收购海外上市公司的首例,也是中国企业收购英国上市公司的首例。
此外,紫金矿业还有应收账款84.12亿元,其他应收款41.18亿元。其中,应收账款集中度较高。前五名应收账款集中度为44.98%。均为知名有色金属贸易商。公司账上货币资金211.53亿元,不足以覆盖短期债务。公司存在一定的短期偿债压力。备用资金方面,截至2022年3月末,紫金矿业银行授信总额1970.98亿元,未使用授信额度1139.54亿元。可见其财务灵活性良好,备用资金充足。
参考来源:和讯网-紫金矿业(02899)60亿元可转换公司债券将于11月27日在上海证券交易所上市。惠誉认为,紫金矿业激进的收购和增长意图将导致其债务杠杆波动。 2009年,由上杭县矿业公司重组而成的紫金矿业开始开发福建紫金山金矿。斥资700万元建设一座年处理矿石5万吨的矿山。产品业务方面,除了发展车险业务外,紫金财险也在多元化非车险业务。
投资方面,东方金城发布的评级报告显示,随着投资资产的增加,紫金财险的投资收益大幅增长。从资产质量来看,紫金矿业的库存规模较高。截至今年三季度末,该指标为307.09亿元,较2021年底增长60%,不仅占用大量资金,而且存在一定的价格下跌风险。值得注意的是,紫金矿业近年来在海外遭遇黑天鹅,旗下最大金矿被迫停产。
东方金诚发布的紫金财险2023年资本补充债券信用评级报告显示,公司除信用保证保险外的所有险种综合赔付率均逐年下降。东方金诚指出,在宏观经济持续底部运行的背景下,个人和中小微企业信用风险加大,紫金财险信用保证保险业务风险暴露,赔偿费用增长较快,存在一定的风险管理压力。